// 热点聚焦 //

1、央行发布金融数据显示，今年前5个月，人民币贷款增加11.14万亿元，其中5月新增贷款接近万亿元水平。社会融资规模增量累计为14.8万亿元，其中5月增量为2.06万亿元左右，一举扭转4月新增社融为负的情形。5月末，M2同比增长7%，M1同比下降4.2%。权威人士表示，金融存量数据变化不宜以同比多增方式来衡量，应逐步淡化对金融总量指标的关注，未来的政策调控方向会更加注重盘活存量资金。数据还显示，5月新发企业贷款和个人住房贷款利率分别在3.7%和3.6%左右，同比分别下降25个基点和53个基点，均处于历史低位。分析人士表示，当前我国政策利率较低，货币政策对实体经济的支持是稳固的，未来利率下调仍有空间，但进一步降息也面临内外部“双重约束”。

2、传茅台方面对批价波动开始行动，业内传出某省区昨日下发通知要求就掉价开会。茅台酒市场批发价迎来单日大幅下跌。据第三方价格监测平台数据，6月14日，原箱飞天茅台酒市场批价较前一日下滑145元至2550元/瓶，散瓶飞天茅台酒市场批价较前一日下滑190元至2230元/瓶。同时，北京多家典当行给出的2024年53度飞天茅台的典当金额，已触及市场指导价。多家典当行负责人称，这是自他们接收飞天茅台作为质押物以来，首次遇到的情况。

3、沙特与美国之间长达50年的石油美元协议到期，沙特选择不再续签。沙特现在可以灵活地以多种货币出售石油，其中包括人民币、欧元和日元，未来还会扩大。有业内人士认为，全球金融市场或将发生重大转变，并推动各国放弃以美元作为主要储备货币。亦有分析认为，外界可能夸大了该协议对美元地位的影响。当前，美国仍在与沙特洽谈一个更广泛的协议。而且，沙特很可能会将其收到的用于石油支付的非美元货币兑换成美元。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.12%，连续五个交易日续创历史收盘新高。波音跌1.91%，陶氏跌1.82%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.27%，英伟达涨1.75%，特斯拉跌2.44%。中概股普遍下跌，万物新生跌16.99%，盛美半导体跌7.5%。本周，道指跌0.54%，标普500指数涨1.58%，纳指涨3.24%。

2、欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌1.34%至18020.49点，周跌2.89%；法国CAC40指数跌2.66%至7503.27点，周跌6.23%；英国富时100指数跌0.21%至8146.86点，周跌1.19%。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现，韩国综指涨0.13%报2758.42点。日经225指数涨0.24%报38814.56点。澳洲标普200指数跌0.33%。新西兰标普50指数收平。印度SENSEX30指数涨0.24%。富时新加坡海峡指数跌0.81%。富时马来西亚综指跌0.18%。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨1.31%报2348.4美元/盎司，当周累计涨1.01%，COMEX白银期货收涨1.91%报29.62美元/盎司，当周累计涨0.61%。

5、国际油价小幅下跌，美油7月合约跌0.24%报78.07美元/桶，周涨3.36%；布油8月合约跌0.1%报82.67美元/桶，周涨3.83%。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.22%报9772.5美元/吨，周涨0.1%；LME期锌跌2.45%报2790美元/吨，周涨0.83%；LME期镍涨0.03%报17650美元/吨，周跌2.11%；LME期铝跌1.33%报2523美元/吨，周跌2.13%；LME期锡跌1.29%报32370美元/吨，周涨2.92%；LME期铅跌0.62%报2152.5美元/吨，周跌2.14%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.95%报1178.25美分/蒲式耳，周跌0.08%；玉米期货跌2.18%报448.5美分/蒲式耳，周跌0.06%；小麦期货跌1.33%报611.75美分/蒲式耳，周跌2.51%。

8、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌6.7个基点报4.054%，法国10年期国债收益率跌4.3个基点报3.120%，德国10年期国债收益率跌11个基点报2.358%，意大利10年期国债收益率跌0.8个基点报3.926%，西班牙10年期国债收益率跌3.3个基点报3.288%。

9、美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率涨0.7个基点报4.717%，3年期美债收益率涨0.1个基点报4.446%，5年期美债收益率跌0.6个基点报4.246%，10年期美债收益率跌2个基点报4.229%，30年期美债收益率跌4.4个基点报4.356%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.28%报105.5267，周涨0.56%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.32%报1.0703，周跌0.92%；英镑兑美元跌0.62%报1.2685，周跌0.28%；澳元兑美元跌0.31%报0.6615，周涨0.49%；美元兑日元涨0.23%报157.3855，周涨0.41%；美元兑加元跌0.05%报1.3735，周跌0.22%；美元兑瑞郎跌0.42%报0.8901，周跌0.72%；离岸人民币兑美元跌7个基点报7.271，本周累计跌78个基点。

// 宏观 //

1、央行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。首批近7000家符合条件的企业已于近期向21家全国性银行推送，首笔科技创新贷款近日已发放。

2、央行6月14日开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量，本周累计净回笼20亿元。下周央行公开市场将有80亿元逆回购到期。此外，下周一将有2370亿元MLF到期，下周三将有700亿元国库现金定存到期。

3、市场监管总局会同央行、金融监管总局联合印发《关于开展质量融资增信工作更好服务实体经济高质量发展的通知》，引导金融机构运用质量融资增信手段对优质企业特别是中小微企业开展金融服务，更好服务实体经济高质量发展。

// 国内股市 //

1、A股早盘弱势整理，午后券商引领大金融发力，三大指数放量反弹，创业板指更为活跃。截至收盘，上证指数涨0.12%报3032.63点，深证成指涨0.5%，创业板指涨0.76%，科创50指数跌0.62%，万得全A涨0.34%，万得双创涨0.01%。市场成交额8508.1亿元。北向资金净卖出47.35亿元，连续6日净卖出；长江电力遭大幅净卖出17.2亿元，药明康德、交通银行罕见遭大额净卖出逾16亿元，晶科能源遭减仓近14亿元，佰维存储、中国核电也均遭减仓超9亿元，宁德时代、中际旭创、迈瑞医疗分获净买入12.08亿、8.07亿和7.37亿元。本周，上证指数累计跌0.61%，录得周线四连阴；创业板指则累计涨0.58%。

2、香港恒生指数收跌0.94%报17941.78点，周跌2.31%；恒生科技指数跌0.84%报3707.62点，周跌1.72%；恒生国企指数跌0.73%报6374.66点，周跌2.08%。科技、医药、能源板块跌幅居前，工业、内房股上涨，内资券商盘中异动拉升。大市成交1162.24亿港元，南向资金净买入58.07亿港元。

3、香港联交所拟修订《企业管治守则》及相关《上市规则》，主要围绕提升董事会效能、加强董事会独立性、提升资本管理等方面进行，具体建议包括限制“超额任职”独董，明确不得同时出任多于六家香港上市发行人的董事；明确在任超过九年的独立非执行董事不再被视为独立人士等。

4、Wind数据统计显示，下周共有76家公司限售股陆续解禁，合计解禁48.98亿股，按6月14日收盘价计算，解禁总市值为602.94亿元。解禁市值居前三位的是爱玛科技（195亿元）、齐鲁银行（107.86亿元）、致欧科技（33.34亿元）。

5、上交所本周对退市同达等退市整理股票、松炀资源等严重异常波动股票以及个别波动幅度较大的可转债进行重点监控，对10起上市公司重大事项等进行专项核查。

6、有市场传闻称，海通证券和国泰君安将合并。对此，海通证券回应称，公司目前没有合并重组的计划。国泰君安方面回应称，公司目前没有应披露而未披露的重大信息。

7、上交所上市委公告，凯普林首发获通过，终止赛诺威盛、信芯微、凯龙洁能上市审核。深交所上市委公告，汉朔科技首发6月21日上会。

8、首只“市值退市”个股诞生。已在深交所B股上市近30年的建车B公告，公司股票已连续二十个交易日收盘市值低于3亿元，触及交易类强制退市情形。公司股票将自6月17日起停牌。

9、小米汽车表示，截至6月13日，小米SU7累计交付已突破20000台；6月单月交付将突破1万台。

10、隆基绿能再次刷新晶硅-钙钛矿叠层电池效率世界纪录，该电池的光电转换效率高达34.6%。

// 金融 //

1、金融监管总局公开第六批共18名重大违法违规股东，涉及的违法违规行为主要包括：入股资金来源不符合监管规定；违规代持银行保险机构股权；隐瞒关联关系、一致行动关系；存在涉黑涉恶等犯罪行为。下一步，金融监管总局将全面强化对银行保险机构股东、实际控制人的穿透审查，聚焦“关键事”“关键人”“关键行为”，严惩违规占用资金、违规关联交易等不法行为。

2、证监会拟进一步优化内地与香港基金互认安排，并公开征求意见。一是将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%；二是允许香港互认基金投资管理职能转授予与管理人同集团的海外资产管理机构。

3、沪深交易所修订发布沪深港通业务实施办法，进一步扩大沪深港通ETF标的范围，将于7月22日生效。沪深港交易所将分别按照新的纳入标准于7月12日公布最新的沪深港通合资格ETF名单。确定ETF是否合资格的数据考察截止日期为6月17日。

4、业内热传上海某证券类私募机构以65万元价格“卖壳”。多位私募业内人士表示，随着私募行业扶优限劣、严监管的大幕拉开，当前证券类私募机构的行业出清正在加速。未来一年，主动放弃或被管理部门注销的私募机构预计会继续增多。

5、境内首批投资沙特阿拉伯市场的ETF——华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）和南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）正式获批。此次获批产品跟踪的标的指数是富时沙特阿拉伯指数。

6、华夏特变电工新能源REIT发售结果揭晓，公众发售配售比例为0.223%，刷新公募REITs公众发售配售比例纪录；网下投资者有效认购申请确认比例为1.475%，此次发行比例配售前累计吸金644亿元。

7、建设银行发布公告，调升39只代销主动权益基金风险等级，金由“R3—中风险”调整为“R4—中高风险”。其中，偏股混合型基金22只，灵活配置型基金11只，另有6只为股票型基金。

8、近期养羊理财平台“众牧宝”出现用户无法提现的情况，众牧宝客服在各用户群里发布公告称，提现失败是因为目前账上已没有资金，资金去向不知，警方已经介入。

// 楼市 //

1、恒大前总裁夏海钧亏损7800万港元出售香港豪宅。据香港土地注册处信息查证，夏海钧名下位于香港北角柏傲山的顶层复式豪宅已被售出，转让价格为8200万港元。夏海钧2019年从新世界集团购入该套房产，连同三个车位总价合计约1.6亿港元。

// 产业 //

1、国家网信办等四部门公布《网络暴力信息治理规定》，8月1日起施行。《规定》明确，建立网络暴力信息监督管理机制，鼓励网络相关行业组织加强行业自律。网络信息服务提供者应当建立健全用户账号信用管理体系，将涉网络暴力信息违法违规情形记入用户信用记录，依法依约降低账号信用等级或者列入黑名单，并据以限制账号功能或者停止提供相关服务。

2、国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。

3、中汽协发布数据显示，5月中国汽车产销分别完成237.2万辆和241.7万辆，同比分别增长1.7%和1.5%。其中，新能源汽车产销分别完成94万辆和95.5万辆，同比分别增长31.9%和33.3%，市场占有率达到39.5%。

4、研究机构Jato Dynamics报告表示，在比亚迪和新兴市场增长的推动下，中国汽车公司去年的汽车销量首次超过美国同行。数据显示，中国汽车品牌去年共售出1340万辆新车，而美国品牌则售出约1190万辆。日本品牌以2359万的销量领跑。

5、工信部和国家自然科学基金委员会共同设立大飞机基础研究联合基金，围绕大飞机长期面临的安全可靠、绿色环保、智能高效、经济便捷等发展需要，支撑开展基础性、前瞻性和创新性研究。

6、工信部等五部门启动2024年新能源汽车下乡活动，将结合汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等政策，筛选及增补口碑良好、适用性强的车型，更好满足农村居民消费需求。

7、据中国汽车动力电池产业创新联盟，5月，我国动力电池产量82.7GWh，环比增长5.75%，同比增长46.23%；其中，磷酸铁锂动力电池产量60.5GWh，占比73.16%。装车量39.9 GWh，环比增长12.71%，同比增长41.28%；其中，磷酸铁锂动力电池装车量29.5 GWh，占比73.93%。

// 海外 //

1、美联储古尔斯比表示，如果5月份通胀那样的情况持续数月，美联储可以降息；随着欧洲国家降息，这可能推高美元；强势美元将影响进出口平衡，对美国就业和通胀产生影响；如果未来的通胀表现像第一季度那样，美联储将很难降息。

2、日本央行将政策利率目标维持在0到0.1%之间不变，并决定开始缩减购买债券的规模，具体的减少购债计划将在7月确定。日本央行行长植田和男表示，购债缩减幅度将很大；7月可能加息，取决于经济数据。日元贬值增加了通胀压力，将对日元走势作出适当回应。

3、欧洲央行行长拉加德表示，相信目前正处在让通胀率回落至2%的正确道路上，即使未来几个月的前进之路不会是坦途。

4、美国6月密歇根大学消费者信心指数初值从前值69.1降至65.6，创7个月新低，市场预期为回升至72。一年期通胀预期持平于3.3%。消费者个人财务状况评价指标下滑12点至79，为去年10月以来最低。

5、美国5月进口物价指数同比升1.1%，预期升1.3%，前值升1.1%；环比降0.4%，预期升0.1%，前值升0.9%；出口物价指数同比升0.6%，预期升0.6%，前值降1.0%；环比降0.6%，预期持平，前值升0.6%。

6、欧元区4月季调后贸易帐顺差194亿欧元，预期顺差175亿欧元，前值顺差173亿欧元；未季调贸易帐顺差150亿欧元，预期顺差200亿欧元，前值顺差241亿欧元。

7、法国5月CPI终值同比上升2.3%，预期升2.2%，初值升2.2%，4月终值升2.2%；环比持平，预期持平，初值持平，4月终值升0.5%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.51%，万物新生跌16.99%，盛美半导体跌7.5%，硕迪生物跌6.72%，阿特斯太阳能跌5.7%，大全新能源跌5.4%，达达集团跌5.26%，再鼎医药跌5.08%，哔哩哔哩跌4.97%，晶科能源跌3.71%；涨幅方面，金山云涨2.46%，路特斯科技涨2.35%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌1.7%，小鹏汽车跌2.31%，理想汽车跌3.29%。

2、苹果将成首家面临欧盟《数字市场法案》指控的科技巨头。知情人士称，欧盟委员会认定，苹果没有履行允许应用程序开发商“引导”用户使用其App Store以外的服务而不向他们收取费用的义务。

3、苹果首款头戴显示MR产品Apple Vision Pro在中国市场开启线上预购，售价29999元起，将于6月28日发售。

4、一份股东衍生诉讼称，马斯克发起并运营人工智能初创公司xAI的举动与他在特斯拉公司的角色存在利益冲突，这正在耗尽特斯拉的人才、资源和财务收益。

5、纽约地区法院一名法官表示，准备拒绝Visa及万事达卡拟议的300亿美元反垄断和解协议。美国商家表示，这项和解协议将在五年内为他们节省至少300亿美元。

6、微软公司宣布，计划投资66.9亿欧元在西班牙东北部阿拉贡地区开发新的数据中心。

7、知情人士透露，沃达丰寻求下周通过大宗交易出售其在印度Indus Towers的全部23亿美元股份。

8、ARM将从6月24日开始被纳入纳斯达克100指数。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品整体走低，20号胶跌2.43%，橡胶跌1.89%，玻璃跌1.64%，原油跌0.18%。黑色系、农产品涨跌不一。基本金属多数下跌，氧化铝跌2.40%，沪锌跌1.12%，沪锡跌0.83%，沪铝跌0.80%，不锈钢跌0.54%，沪铜跌0.49%，沪镍跌0.45%，沪铅涨0.30%。沪金涨1.19%，沪银涨1.64%。

2、上期所发布通知，自6月18日交易（即6月17日晚夜盘）起，丁二烯橡胶期货BR2407、BR2408合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。

3、知情人士称，俄罗斯重新开始讨论临时禁止柴油出口的想法，希望阻止柴油可能出口到“非生产商”，即贸易商、油库和其他车用燃料市场的参与者。

4、波罗的海干散货指数涨0.31%报1948点，连续三日上涨，本周累计涨3.56%。上海航运交易所公布数据显示，中国出口集装箱指数报1733.47点，较上期上涨8.8%；上海出口集装箱指数报3379.22点，较上期上涨6.1%。

5、上海有色网最新报价显示，6月14日，国产电池级碳酸锂价格下跌770元报9.85万元/吨，连跌13日并续创逾3个月新低。

6、美国截至6月14日当周石油钻井总数488口，前值492口。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率多数下行，50年期特别国债完成首发，点燃超长债交易热情，30年期国债活跃券一度下行超2bp，临近2.5%关口；国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.25%。地产债多数上涨，“22万科06”涨超7%。

2、中证转债指数收涨0.06%，万得可转债等权指数跌0.16%。其中，17只可转债涨幅超2%，盛路转债、中辰转债、溢利转债分别涨20%、7.7%、6.01%。跌幅方面，25只可转债跌幅超2%，博汇转债、卡倍转02、龙大转债分别跌20%、9.21%、9.05%。

3、财政部350亿元50年期超长期特别国债首发结果出炉，中标利率2.53%，创出纪录新低，全场倍数5.38，边际倍数1.03。财政部拟6月21日第二次续发450亿元30年期特别国债。

4、财政部2年期新发记账式附息国债加权中标利率1.67%，创2020年5月以来新低，边际中标利率1.69%，全场倍数3.58，边际倍数1.98。

5、消息称韩国聘请银行进行两年多以来的首次美元债券发行。

6、【债券重大事件】“20融创02”等债券将于6月17日起复牌；法院许可金科地产集团及其全资子公司继续营业；碧桂园地产集团截至目前已办结21项资产增信担保事宜；晟晏集团董事长、实际控制人被解除留置措施；金地集团再次兑付15.5685亿元中票本息，上半年公开债全部偿付完毕；证监会终止珠海大横琴集团、广西能源集团公司债券注册；万科决定全部赎回“21万科05”。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2557，较前一交易日下跌37个基点，本周累计跌131个基点。当日人民币对美元中间价报7.1151，调贬29个基点，本周累计调贬45个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2557。

2、阿根廷央行发布公告称，阿根廷和中国已商定延长一项价值350亿元人民币的货币互换协议，这意味着还款整体时间延至2026年7月。

3、印尼央行对外汇市场进行干预，以维护市场信心，确保外汇供求平衡。印尼央行指出，卢比贬值是由于美国就业数据以及市场担心明年财政管理。